Exel Compositesin sisäinen valvonta pohjautuu COSO-viitekehykseen. Exel on määritellyt sisäisen valvonnan osana prosessia, johon vaikuttavat hallitus, toimitusjohtaja, johtoryhmä ja henkilökunta kaikilla konsernin tasoilla tavoitteena tuottaa perusteltua tietoa tavoitteiden saavuttamisesta.

 

Exelin sisäisen valvonnan tavoitteena on varmistaa, että Exelin liiketoiminnot ovat vaikuttavia, tehokkaita ja strategianmukaisia, varmistaa keskittyminen keskeisimpiin liiketoimintariskeihin ja seikkoihin, edistää eettisiä arvoja, hyvää hallinnointikäytäntöä ja riskienhallintaa, varmistaa lakien, säännösten ja sisäisten toimintatapojen noudattaminen sekä varmistaa luotettava, seikkaperäinen ja oikea-aikainen taloudellinen raportointi.

 

Exelin sisäinen valvontakehys muodostuu hallituksen määrittelemästä sisäisestä valvonnasta, riskienhallinnasta ja hallintakäytännöstä, joiden toimeenpanoa ja soveltamista johto valvoo. Konsernin controller-toiminto valvoo toimintojen vaikuttavuutta ja tehokkuutta ja taloudellisen raportoinnin ja johdon raportoinnin luotettavuutta. Riskienhallinnassa tunnistetaan, arvioidaan ja pienennetään riskejä, jotka ovat uhka Exelin tavoitteiden saavuttamiselle. Sisäisen valvonnan periaatteiden tarkoituksena on varmistaa yhteensopivuus soveltuvien lakien, säädösten, sisäisten toimintaohjeiden sekä eettisten arvojen kanssa. Tehokas valvonta kaikilla organisaatiotasoilla muodostuu kaikille avainliiketoiminnoille erikseen määritellyistä valvontatoiminnoista. Yhteiset eettiset arvot ja vahva, koko henkilöstön sisäisen valvonnan kulttuuri muodostavat Exelin sisäisen valvonnan perustan.

 

Ylin vastuu Yhtiön sisäisen valvonnan järjestämisestä koskien Yhtiön kirjanpitoa ja taloutta on hallituksella. Toimitusjohtaja on vastuussa siitä, että Yhtiön kirjanpito vastaa lain määräyksiä ja että talousasiat on järjestetty luotettavalla tavalla.

 

Exelin sisäinen valvonta sekä sen roolit ja vastuut on määritelty hallituksen hyväksymissä sisäisen valvonnan periaatteissa.

 

Lisätietoja taloudellisen raportoinnin sisäisestä valvonnasta ja riskienhallinnasta on esitetty Selvityksessä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä.

 

Exelin keskeinen lyhyen tähtäimen tavoite on parantaa kannattavuutta ja kilpailukykyä merkittävästi sekä varmistaa liiketoiminnan vaatimusten taloudellinen tilanne. Exelin riskienhallintakonseptin ensisijainen tehtävä on tukea näiden tavoitteiden toteutumista. Osana hallinnointikäytäntöä riskienhallinta on hallituksen ja operatiivisen johdon systemaattinen väline, jolla se seuraa ja arvioi näiden tavoitteiden toteutumista sekä liiketoimintaa koskevia tavoitteita, uhkia ja mahdollisuuksia.

Exelin riskienhallintakonseptin tehtävänä on myös auttaa sopeutumaan liiketoiminnassa ja riskiympäristössä tapahtuviin muutoksiin.

Yhtiön johtoryhmä on vahvistanut riskienhallintaa koskevat ohjeet hallituksen hyväksymien periaatteiden pohjalta. Riskienhallintaa koskevat ohjeet tarkastetaan vuosittain, jotta ne vastaaavat vallitsevaa tilannetta ja liiketoimintaympäristössä tapahtuneita muutoksia.  Liiketoimintayksiköt vastaavat riskienhallinnan toteutuksesta ja riskien tunnistamisesta. Johtoryhmä valvoo riskien ja riskikeskittymien kehitystä. Liiketoiminnasta aiheutuviin omaisuus-, keskeytys- ja vastuuvahinkoriskeihin on varauduttu asianmukaisin vakuutuksin. 

 

 

Riskit ovat seikkoja, jotka ovat uhka yrityksen tavoitteiden saavuttamiselle. Niitä mitataan niiden vaikutuksilla sekä niiden toteutumisen todennäköisyydellä.

 

Liiketoimintayksiköt ja konsernitoiminnot tunnistavat ja arvioivat riskinsä.

 

Riskienhallinta on jatkuva prosessi, mikä on integroitu yhtiön strategiaprosessiin, operatiiviseen suunnitteluun, päivittäiseen päätöksentekoon ja toimintojen seuraamiseen. Riskienhallinta on mys osa sisäistä valvontaa.

 

Exel harkitsee riskinottoa vasta arvioituaan huolellisesti riskiä mahdollisen tuoton kannalta. Riskienhallinnan tavoitteena on systemaattisesti tunnistaa ja arvioida riskejä ja hallita niitä kustannustehokkaasti seuraavasti:

 

- varmistamalla, että kaikki tunnistetut riskit jotka koskevat henkilöstöä, asiakkaita, tuotteita, mainetta, omaisuutta, aineetonta omaisuutta ja toimintaa hallinnoidaan aina lakien ja määräysten mukaisesti ja muutoin parhaan tietämyksen mukaan ottaen huomioon vallitsevan taloudellisen tilanteen

- täyttämällä sidosryhmien odotukset (omistajat, asiakkaat, henkilöstö, toimittajat ja lähiympäristöt)

- varmistamalla kokonaisriskienhallinnan ja minimoimalla kokonaisriskit

- varmistamalla keskeytymättömän tuotannon

- edistämällä mahdollisuuksien ja tuloksentekokyvyn tehokasta hyödyntämistä

 

Liiketoimintaamme koskevat riskit voidaan jakaa strategisiin, operatiivisiin ja rahoitusriskeihin sekä vahinkoriskeihin. Ne voivat olla seurausta sekä organisaation sisäisistä että ulkoisista tekijöistä. Eräät erityisriskit voivat olla seurausta sekä ulkoisista että sisäisistä tekijöistä. Strategisia ja operatiivisia riskejä tarkastellaan yksikkö-, divisioona- ja konsernitasolla.

 

 

Strategisissa riskeissä Exel altistuu markkinatilanteelle erilaisissa teollisissa asiakassegmenteissä. Keskeisiä raaka-aineita, erityisesti hiilikuitua, tuottaa vain muutama toimittaja, ja tasapaino kysynnän ja tarjonnan välillä saattaa aiheuttaa pitkiä ajanjaksoja, jolloin raaka-aineesta on pulaa. Myös akvisitioihin liittyy riskejä, missä hyötyjen ja synergioiden toteutunut taso saattaa erota suunnitellusta.

 

 

Operatiivisessa liiketoiminnassa riskit tunnistetaan raaka-aineiden hintojen vaihtelussa sekä absoluuttisesti että suhteessa kilpaileviin materiaaleihin. Ammattitaitoisen henkilökunnan saatavuuden vähäisyys saattaa paikallisesti vaikuttaa liiketoiminnan laatuun ja tuottavuuteen. Itse kehitetyn teknologian suojaaminen on tärkeää ja riski immateriaalioikeuksien loukkauksille kasvaa, kun liiketoiminta laajenee globaalisti. Lisäksi toimittajien ja alihankkijoiden merkitys ja niihin liittyvät riskit ovat kasvaneet.

 

 

Rahoitusriskit koostuvat valuutta-, korko-, likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskeistä sekä luotto- ja vastapuoliriskeistä. Valuutta- ja korkoriskejä hallinnoidaan erilaisilla suojausinstrumenteilla. Konsernin myyntisaamisia turvataan luottovakuutuksella.

 

 

Valtaosa laskutuskesta ja ostoista tapahtuu euroissa. Yhdysvaltain dollarin, Ison-Britannian punnan, Australian dollarin tai Ruotsin kruunun kurssimuutokset saattavat vaikuttaa Yhtiön tulokseen. Yhtiö pyrkii suojautumaan kurssimuutosriskeiltä käyttämällä osto- ja myyntisopimuksissa valuuttalausekkeita sekä suojausintsrumenttien avulla.

 

 

Exelin rahoituspolitiikka perustuu yhteistyöhön muutamien pankkien kanssa pitkäaikaisen lainapääoman saannin turvaamiseksi. Exelin likviditeetti perustuu pitkäaikaisiin rahoitussopimuksiin ja lyhytaikaisiin rahoitustuotteisiin, kuten luottolimiitteihin ja luotollisiin tileihin. Korkoriskien hallitsemiseksi yhtiön lainat pyritään hajauttamaan vaihtuva- ja kiinteäkorkoisiin instrumentteihin. Lisäksi yhtiö käyttää koronvaihtosopimuksia.

 

 

Exel altistuu luottoriskeille lähinnä myyntisaatavista. Yhtiöllä on globaali asiakaskunta eikä merkittäviä riskikeskittymiä ole. Yleensä Exel käyttää luottovakuutusta.

 

 

Vaaroilla tarkoitetaan työterveyteen ja -turvallisuuteen liittyviä äkillisiä onnettomuuksia, henkilöstön turvallisuuden vaarantavia onnettomuuksia, ympäristöriskejä, tulipaloja ja muita onnettomuuksia, luonnonkatastrofeja ja turvallisuusriskejä. Exel Composites on varautunut näihin riskeihin laatimalla turvallisuusohjeita, sertifiointiperiaatteita ja pelastautumissuunnitelmia. Riskien toteutuminen on otettu huomioon vakuutusperiaatteissa.

 

Lisätietoja taloudellisen raportoinnin sisäisestä valvonnasta ja riskienhallinnasta on esitetty Selvityksessä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä.

 

Konsernin tehokkaasti toimivan taloudellisen valvonnan ja perustetun controller-toiminnon vuoksi ei Yhtiöllä ole erillistä sisäistä tarkastustoimintoa. Hallitus tai toimitusjohtaja voi määrätä Exelin controller-toiminnon tai ulkopuolisen toimittajan suorittamaan sisäisen tarkastuksen tehtäviä tarvittaessa.